Resumen Semanal de Mercados del 4 al 8 de Febrero 2019.

Luego de una semana llena de retos y desafíos globales, desde las tensiones diplomáticas entre viejos aliados de la Unión Europea pasando por el Brexit que no termina de definirse, hasta la crisis económica, política y social venezolana, tuvo lugar el pasado 5 de Febrero el discurso del estado de la unión de los Estados Unidos emitido por el Presidente Donald J. Trump, mismo que si bien ha sido por algunos criticado y por otros aplaudido, lo cierto es que por ahora la interrogante gira en torno a la posibilidad de que el gobierno cierre parcialmente por segunda ocasión en lo que va del recién iniciado 2019 en caso de no llegar a un acuerdo demócratas y republicanos en cuanto al presupuesto se refiere, de forma particular por la polémica suscitada entre los poderes ejecutivo y legislativo respecto a la construcción del muro en la frontera que delimita el territorio estadunidense del mexicano.

¿Cómo ha reaccionado el público inversionista?

A este escenario se suma el pesimismo del público inversionista derivado de la incertidumbre provocada por las tensiones económico-comerciales entre los Estados Unidos y China, lo cual si bien ha provocado que los principales Índices Bursátiles Norteamericanos experimentaran un retroceso a lo largo de la semana comprendida entre el 4 y 8 de Febrero, también propició el fortalecimiento del Dólar Americano como puede apreciarse mediante el Dow Jones FXCM Dollar Index, mismo que cerró la jornada del viernes 8 por arriba de los Moving Average (MA) 20 y 50 Daily Chart ubicados en niveles ligeramente superiores a las 12,220 Unidades, superando el Target señalado en nuestra entrega previa en 12,150, consolidando por ahora una tendencia alcista –Bull Market- al permanecer por arriba del 200 MA Daily Chart, lo cual desde el punto de vista técnico es interpretado como favorable al Dólar Americano pues como sabemos, el 200 MA Daily Chart suele determinar la tendencia primaria del Mercado, lo cual deja abierta la posibilidad de alcanzar una vez más el nivel máximo del pasado mes de Enero en torno a 12,270/80, seguido del nivel máximo del último año calendario –High 52- ubicado en niveles de 12,345/50, poniendo de manifiesto la importancia de diversificar y administrar los riesgos asociados a las fluctuaciones de los diferentes pares de divisas acorde con la rotación del dinero, lo cual desde luego, estaremos monitoreando a lo largo de cada jornada.

$USDOLLAR (Dow Jones FXCM Dollar Index) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

Además del Dólar Americano; ¿Qué otros instrumentos podemos considerar como refugio?

Ahora bien, considerando que países como Rusia y China –entre otros- están denominando parte de sus reservas en oro, deberemos estar preparados ante una eventual minusvalía del Dólar Americano y la mejor forma de hacerlo es diversificando un porcentaje de nuestros activos financieros precisamente en aquellos instrumentos considerados como refugio como el oro y la plata, pudiendo ser a través de los Exchange Traded Funds (ETF´s) listados en el New York Stock Exchange (NYSE) como iShares Gold Trust (IAU) que da seguimiento al comportamiento del oro, al tiempo que almacena barras de oro en diferentes partes del mundo, así como iShares Silver Trust (SLV), mismo que da seguimiento al comportamiento de la plata, mientras almacena lingotes de dicho metal en Londres.

IAU (iShares Gold Trust) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

SLV (iShares Silver Trust) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

En cuanto a inversiones de largo plazo; ¿Con qué instrumentos podemos acumular posición?

Mientras tanto, será conveniente dar continuidad a nuestro proceso de acumulación de posiciones mediante la estrategia Sacling In and Out con aquellas emisoras con potencial de crecimiento en el largo plazo relacionadas con los sectores y/o industrias susceptibles de beneficiarse del dinamismo económico, la 4ª Revolución Industrial entendida como la inclusión de las nuevas tecnologías en los procesos productivos, administrativos y comerciales, así como el aprovechamiento y utilización de materias primas para la generación de valor agregado, desde la producción de fertilizantes hasta la industria farmacéutica como los ETF´s también listados en NYSE Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) conformado por una cesta de emisoras globales relacionadas con Blockchain y Global X Fertilizers/Potash ETF (SOIL) mismo que da seguimiento a un índice ponderado por capitalización de mercado de los productores de fertilizantes más grandes y líquidos del mundo y desde luego mediante Real Estate Investment Trusts (REIT´s) como New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) listado en NASDAQ con la finalidad de beneficiarnos de la plusvalía de los bienes raíces objeto de inversión y el pago de dividendos derivados de la actividad productiva llevada a cabo al interior de los mismos, conscientes de que este tipo de inversiones requieren tolerancia en tiempo y forma para alcanzar el grado de madurez que nos permita obtener las ganancias de capital esperadas, recibir el pago de dividendos correspondientes o una combinación de ambos, por lo que solo deberemos destinar a estas aquel porcentaje de nuestro patrimonio cuya liquidez no sea una prioridad, sino la multiplicación del mismo en el mediano y largo plazo.

BLOK (Amplify Transformational Data Sharing) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

SOIL (Global X Fertilizers/Potash ETF) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

NYMT (New York Mortgage Trust Inc Com) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

Founding & Managing Partner of FX Global Management, LLC

Investment Club Member of the National Association of Investors Corporation –NAIC-

Autor del libro “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” -1ª y 2ª Edición-

Nota: Los comentarios emitidos en el presente tienen como propósito mantener informados a los grupos de interés de FX Global Management, LLC, de la conformación de las estrategias de inversión, negociación y cobertura financiera por dicha entidad administradas, por lo que no deben considerarse como una recomendación de inversión, negociación o cobertura financiera dirigida al público en general, poniendo de manifiesto que es responsabilidad de cada cual la toma de decisiones en cuanto al manejo de sus activos financieros.