Resumen Semanal de Mercados del 27 de Noviembre al 1° de Diciembre de 2017.

En nuestro Resumen Semanal de Mercados previo hicimos referencia a los máximos alcanzados por los principales Índices Bursátiles Norteamericanos, los cuales una vez más fueron superados derivado de las expectativas relacionadas con la entrada en vigor de la Reforma Fiscal propuesta por el presidente de los Estados Unidos Donald J. Trump, misma que supone mayores ganancias para las empresas por el simple hecho de bajar la Tasa impositiva del 35% al 20% lo cual aunado a las bajas Tasas de Interés hacen de la Renta Variable un atractivo para el público inversionista, ahora lo que está por verse es si efectivamente se aprobará dicha iniciativa y de ser así, será necesario que los beneficios derivados de la misma se traduzcan en mayor inversión productiva, la cual no necesariamente se vería traducida en la creación de puestos de trabajo tradicionales, pues recordemos que la Tasa de Desempleo en los Estados Unidos se encuentra en torno al 4% que es su nivel más bajo después de la crisis que tuviera lugar a finales de 2007 y agudizada durante 2008, por lo que no basta con la creación de puestos de trabajo intensivos en mano de obra para conservar el dinamismo económico.

No obstante lo anterior y tras haber superado por primera vez la barrera psicológica de las 24,000 unidades el Índice Dow Jones Industrial Average el pasado jueves 30 de Noviembre, la jornada del viernes 1° de Diciembre la volatilidad se hizo presente al declararse culpable el ex – funcionario de la Administración Trump, Michael Flynn, por haber mentido al FBI respecto al caso de espionaje ruso que presuntamente involucra al yerno del propio presidente Donald Trump,  Jared Kushner.

¿Cómo reaccionaron los principales Índices Bursátiles Norteamericanos?

Conscientes de que este es solo el inicio de una serie de investigaciones que podrían endurecer la postura del presidente Trump respecto a la integración y apertura comercial, podemos entender la razón por la cual los principales Índices Bursátiles Norteamericanos experimentaron el viernes 1° de Diciembre una mayor volatilidad presentando un retroceso considerable para recuperar terreno al cierre de la jornada, pues recordemos que si bien los incentivos fiscales propuestos pueden ser un atractivo para el público inversionista por el hecho de suponer mayores ganancias para las empresas, también es cierto que dichos inversionistas son originarios de diferentes países, por lo que una percepción proteccionista por parte de la Administración Trump podría ahuyentarlos, poniendo de manifiesto la multiculturalidad al interior de los Mercados Financieros Internacionales.

Así las cosas, el Dow Jones Industrial Average cayó a niveles de 24,000 tras haber superado las 24,325 unidades la jornada previa, recuperándose para cerrar en torno a 24,230, por su parte el Standard & Poors 500 cayó a niveles de 2,600 para recuperarse y superar las 2,640 unidades al cierre, mientras que el NASDAQ cayera por debajo de las 6,245 unidades recuperándose al cierre de la misma jornada para cerrar en torno a 6,335 unidades.

$DJI (Dow Jones Industrial Average) 15 Min 5 Days

Fuente: TD Ameritrade

SPX (S&P 500 Index) 15 Min 5 Days

Fuente: TD Ameritrade

NDX (NASDAQ-100 Index Index) 15 Min 5 Days

Fuente: TD Ameritrade

Desde luego, dicha volatilidad también se vio reflejada en el comportamiento del Índice del Dólar Americano manifiesto a través del Dow Jones FXCM Dollar Index que cayó a niveles cercanos a las 11,910 unidades para cerrar la jornada en torno a 11,945 explicando el comportamiento del peso frente al dólar, el cual supero los 18.70 pesos por dólar en el Mercado Spot para cerrar más tarde en niveles de 18.60´s.

Dow Jones FXCM Dollar Index 15 Min 5 Days

Fuente: TD Ameritrade

USD/MXN (Dólar Americano vs; Peso Mexicano) 15 Min 5 Days

Fuente: TD Ameritrade

¿Cuál podría ser la estrategia a seguir para mantener equilibradas las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa en nuestros portafolios de inversión?

Considerando lo anterior, cobra importancia familiarizarnos con los diferentes estilos de negociación para proceder en consecuencia acorde con nuestro perfil como inversionistas, conscientes de que existen instrumentos de inversión con los cuales es conveniente comprometernos en el mediano y largo plazo, mientras que algunos otros tienen como principio y fundamento auxiliarnos para administrar los riesgos asociados a dichas inversiones al tiempo que aprovechamos la rotación del dinero.

En este orden de ideas, podemos considerar aquellos instrumentos indexados al comportamiento de las divisas como los ETF´s UUP y UDN que dan seguimiento al Índice del Dólar Americano a la alza y a la baja respectivamente, para llevar a cabo estrategias de tipo Intraday en favor de la tendencia del Mercado procurando cerrar dichas posiciones al cierre de cada jornada, pues recordemos que este tipo de estrategia tiene como principio y fundamento aprovechar la rotación de dinero entre una jornada y otra, mientras que seleccionamos aquellas emisoras pertenecientes a los Sectores y/o Industrias con mayor dinamismo para tomar posiciones de tipo Swing Trading, mismas que por su naturaleza requieren de mayor tolerancia en tiempo y forma para alcanzar la madurez necesaria para tomar utilidades, destacando que así como los Índices anteriormente señalados, también existen Índices sectoriales susceptibles de negociarse mediante ETF´s para diversificar nuestros portafolios de inversión, siendo algunos de los más representativos S&P Bank, Vektors Gold Miners, Market Vectors Semiconductor, US Real State o Materials Select Sector, los cuales podemos identificar mediante Símbolos similares a los de las Acciones como KBE, GDX, SMH, IYR y XLB respectivamente.

 

 

 

LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

CEO/Money Manager FX Global Management, LLC, Miembro de la National Association of Investors Corporation –NAIC-

Autor del libro “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” -1ª y 2ª Edición-