Resumen Semanal de Mercados del 20 al 24 de Noviembre de 2017.

Luego de una semana con poca actividad en los Mercados Financieros de México y Estados Unidos derivado de la conmemoración de la Revolución Mexicana el lunes 20 y el día de Acción de Gracias el jueves 23 de Noviembre –respectivamente- y una vez concluida la 5ª Ronda de Negociaciones del TLCAN celebrada en Cd. de México, nos encontramos ante un escenario mixto entre las versiones optimistas y las pesimistas, pues si bien los equipos de negociación de los países miembro informaron que se lograron avances en varios capítulos, hay quienes opinan que dichos avances han sido mínimos o lo que es lo mismo, hay quienes ven el vaso medio lleno mientras que otros lo ven medio vacío, poniendo de manifiesto que todo es cuestión de enfoques dependiendo del cristal con que se mire.

Considerando lo anterior y no obstante la reducción en las perspectivas de crecimiento de la economía mexicana derivado de los sismos suscitados el pasado mes de Septiembre de acuerdo con los analistas consultados por el Banco de México (Banxico), destaca el comportamiento del peso al recuperarse frente al dólar para cerrar la jornada del viernes 24 por debajo de 18.55 pesos por dólar en el Mercado Spot acorde con lo descrito en nuestro Resumen Semanal de Mercados del 13 al 17 de Noviembre, encontrando Soporte en los Moving Average (MA) 200 y 100 Daily Chart que de ser traspasados darían lugar a que se alcanzara nuevamente la paridad de 18.00 pesos por dólar.

Lo cual es compatible con el comportamiento del Índice del Dólar Americano manifiesto a través del Dow Jones FXCM Dollar Index que cerró la misma jornada por debajo de las 11,950 unidades tras haber traspasado los MA 200, 100, 50 y 20 Daily Chart dejando abierta la posibilidad de alcanzar los niveles del pasado mes de Septiembre en torno al Soporte ubicado en 11,860 unidades, evidenciando la relación funcional inversa existente entre ambas Divisas.

USD/MXN (Dólar Americano vs; Peso Mexicano) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

Dow Jones FXCM Dollar Index Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

¿Cuál fue el desempeño los principales Índices Bursátiles Norteamericanos?

Contrastando lo anterior con el comportamiento de los principales Índices Bursátiles Norteamericanos que alcanzaron nuevos máximos manteniéndose dentro de un Canal Alcista –Bull Trend- poniendo de manifiesto el apetito del público inversionista por instrumentos de Renta Variable como las Acciones -entre otras razones- debido a las bajas Tasas de Interés no obstante se espera un incremento de las mismas por parte de la FED en Diciembre próximo.

DJX (Dow Jones Industrial Average Index) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

SPX (S&P 500 Index) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

NDX (Nasdaq-100 Index Index) Daily Chart 1 Year

Fuente: TD Ameritrade

¿Cómo podemos optimizar nuestros portafolios de inversión?

A la luz de esta realidad y con la finalidad de optimizar nuestros portafolios de inversión, es oportuno mantener un sano equilibrio entre aquellas posiciones de largo plazo –Swing Trading- que nos permitan beneficiarnos de la tendencia primaria del Mercado, al tiempo que establecemos las estrategias de Cobertura Financiera (como la estrategia SPDR descrita en la 2ª Edición de “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI”) que en estricto sentido es una combinación de Acciones con Opciones, para estar preparados ante una posible toma de utilidades en los Mercados Accionarios, sin descuidar la permanente negociación Intraday con aquellos instrumentos que dan seguimiento al Dow Jones FXCM Dollar Index para preservar nuestro poder adquisitivo, conscientes de la diferencia entre diversificación y concentración y las relaciones costo-beneficio y riesgo-recompensa implícitas en cada caso, para proceder en consecuencia acorde con nuestra restricción presupuestaria también entendida como capacidad de negociación o Buying Power, considerando para tal efecto que la diversificación implica distribuir el valor total de nuestros activos financieros en diferentes instrumentos de inversión independientemente que se trate de empresas pertenecientes a un determinado Sector y/o Industria, Commodity o Divisa, mientras que la concentración, como su nombre lo indica, consiste en comprometernos con una emisora en particular.

De esta forma y separando lo deseable de lo posible, podremos priorizar las estrategias Intraday para aprovechar la rotación del dinero, mientras conservamos aquellas posiciones Swing Trading con potencial de crecimiento, para lo cual, es necesario estar atentos del sentimiento del Mercado para identificar el Sector y/o Industria con mayor dinamismo y proceder en consecuencia –por ejemplo- mediante el ETF correspondiente, pues recordemos que un ETF es un híbrido entre una Acción y un Fondo de Inversión, toda vez que es posible negociarlos de forma similar a una Acción con la salvedad de estar conformados por una cesta de valores sean estos instrumentos de Deuda o Renta Variable como las Acciones, Commodities o Divisas, incluso existen ETF´s cuyo valor subyacente son los propios Índices Bursátiles, de esta manera estaremos manteniendo un sano equilibrio entre diversificación y concentración.

 

LCNI & MBA José Luis Lecona Roldán

CEO/Money Manager FX Global Management, LLC, Miembro de la National Association of Investors Corporation –NAIC-

Autor del libro “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” -1ª y 2ª Edición-